Концессионер выпустит облигации по открытой подписке

Концессионер МУПП "Саратовводоканал" ООО "Концессии водоснабжения-Саратов" объявил о выпуске облигаций по открытой подписке на сумму 1,15 млрд рублей в рамках собственной программы облигаций, зарегистрированной 16 августа этого года. Об этом сообщает Национальная ассоциация концессионеров и долгосрочных инвесторов. Общество планирует выпустить 1,15 млн облигаций по цене 1 тыс. рублей каждая. Как сообщает ассоциация, максимальная сумма номинальной стоимости облигаций, которые может выпустить концессионер саратовского водоканала, - 6,75 млн штук стоимостью 1 тыс. рублей каждая.
Облигации могут быть погашены не позднее, чем через 17 лет с даты начала их размещения. Предусмотрена возможность досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению эмитента.
Максимальная сумма стоимости облигаций лишь немного превышает объем инвестиций, которые "КВС" планирует вложить в водопроводное хозяйство областного центра в рамках первого краткосрочного этапа исполнения концессионного соглашения. В апреле этого года компания сообщала, что до 2020 года в модернизацию водоканала будет вложено 6,26 млрд руб. Предполагается, что вырученные за счет облигаций средства концессионер пустит на реконструкцию сетей водоснабжения и водоотведения, создание автоматизированной системы учета и управления, улучшение качества водоснабжения и водоотведения, пишет сегодня "Коммерсантъ".
Получить от "КВС" более подробные комментарии не удалось.
Напомним, всего, согласно концессионному соглашению, заключенному в ноябре прошлого года между администрацией Саратова и КВС, за 28 лет концессионер должен инвестировать в городской водоканал 36,7 млрд руб.
Как сообщалось ранее, в договоре указывалось, что "КВС" привлечет на первый этап программы модернизации более 5,3 млрд кредитных и заемных средств. Также предполагается, что концессионер вложит в проект собственные средства (917,7 млн, амортизационные отчисления (388,1 млн и часть прибыли (529,6 млн). Необходимая валовая выручка от водоснабжения должна составить от 1,4 млрд руб. в 2017 году до 1,8 млрд в 2020-м, от водоотведения — от 600,5 млн до 763,9 млн соответственно. Инвестор планирует постепенно увеличивать тарифы: по предварительным расчетам, тариф на водоснабжение увеличится с 17,99 рублей за кубометр в 2017 году до 23,2 руб. в 2020 году, на водоотведение — с 9,1 рублей до 11,57 рублей соответственно. Срок окупаемости проекта (дисконтированный) составит 11 лет.
Опрошенные эксперты затруднились сказать, кому могут быть интересны облигации "КВС". Депутат саратовской гордумы Виктор Марков говорит, что никогда не сталкивался с тем, что такие ценные бумаги выпускают предприятия коммунальной сферы.
Тем не менее, эксперт ГК "Финам" Алексей Ковалев, отмечает, что на отечественном рынке уже присутствуют облигации эмитентов, являющихся концессионными предприятиями, занятыми в сфере ЖКХ. "Если вести речь о спросе на конкретный выпуск, то многое будет зависеть от уровня доходности, который эмитент готов будет предложить инвесторам", - отметил Ковалев.
При этом, по его словам, присутствует риск невозможности для эмитента своевременно выплачивать купон или выкупить бумаги, которые предъявлены держателями по оферте. Кроме того, эксперт отнес к числу рисков для инвесторов невысокую ликвидность размещаемых облигаций на вторичном рынке.

Подпишись на наш Telegram-канал. В нем мы публикуем главное из жизни Саратова и области с комментариями